Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Tesouro

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Última cotação

251,34

-0,39%

Retorno Últimos 30 D

0,05%

Retorno Últimos 3 M

3,02%

Retorno Últimos 12 M

11,17%

Fluxo último mêsR$ 0,00

Cotação do índice
Histórico do índice
Documentos

Cotação do índice

Histórico do índice

Retornos Mensais

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2026	1,2%	1,8%	-0,9%										2,0%
DI	1,2%	1,0%	0,8%										3,1%
% DI	95,3%	179,0%											65,5%

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	-0,2%	0,9%	0,2%	0,6%	2,5%	-0,1%	12,4%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	1,2%	14,3%
% DI	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%		80,2%	19,3%	48,3%	240,0%		86,7%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

Exposição por Vencimento

Data do rebalanceamento: 06/03/2026

Ativos

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2030	13,33%
NTN-B 15/05/2029	13,33%
NTN-B 15/08/2028	13,33%
NTN-B 15/08/2060	6,00%
NTN-B 15/08/2050	6,00%
NTN-B 15/05/2055	6,00%
NTN-B 15/05/2045	6,00%
NTN-B 15/05/2037	6,00%
NTN-B 15/08/2040	6,00%
NTN-B 15/05/2031	6,00%

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2032	6,00%
NTN-B 15/05/2033	6,00%
NTN-B 15/05/2035	6,00%

Data do rebalanceamento: 06/03/2026

Métricas de Risco/Retorno

	No ano	Últimos 12 meses	Últimos 24 meses	Últimos 36 meses	Desde o início
Retorno	2,01%	11,17%	13,03%	25,33%	151,34%
Índice Sharpe	-0,82	-0,78	-1,49	-1,26	0,15
Desvio Padrão	6,33%	4,57%	4,47%	4,01%	4,13%

Data de referência: 20/03/2026

Outras Métricas

Turnover (LTM)	53,1%
Número de ativos	13

Data de referência: 20/03/2026

Exposição por Indexador

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documentos

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

Nenhuma informação contida nesta página se caracteriza como uma oferta, recomendação de compra, venda ou manutenção de nenhum instrumento financeiro e de nenhuma plataforma de negociação. Além disso, nenhuma informação relativa a índices ou qualquer outra informação disponibilizada constitui qualquer tipo de consultoria ou análise financeira. Nem a Teva Indices, nem suas empresas relacionadas ou qualquer colaborador ou sócio das empresas possuem qualquer tipo de responsabilidade por perdas ou danos incorridos pelo usuário devido a qualquer informação contida nesta página.

Info

Ticker
PHIP11
Classe de ativo
Tesouro
Segmento
Tesouro IPCA
Início
01/06/2016
Isin
BRPHIPCTF002

Métricas

Valor de fechamento do índice (pontos)
251,34
Variação diária do índice (pontos)
-0,98
Variação diária do índice (%)
-0,39%
Retorno no ano (%)
2,01%
Retorno 12 meses (%)
11,17%
Yield (%)
11,85%
Duration (anos)
6,53
Máxima histórica
254,05
Mínima histórica
100,00
Ticker
PHIP11
Preço de fechamento da cota (R$)
R$ 114,43
Variação diária de preço (R$)
R$ -0,18
Variação diária de preço (%)
-0,16%
Prêmio / Desconto (%)
0,24%
Patrimônio Líquido
R$ 618.644.715,26
Negociação diária media (30d)
R$ 35.547,31
CNPJ do fundo
58.312.917/0001-01
Site do fundo
Acessar website
Número de cotistas
111
Taxa de administração
0,15%