Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Tesouro

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Última cotação

248,87

-0,15%

Retorno Últimos 30 D

0,32%

Retorno Últimos 3 M

3,50%

Retorno Últimos 12 M

13,03%

Fluxo último mêsR$ 0,00

Cotação do índice
Histórico do índice
Documentos

Cotação do índice

Histórico do índice

Retornos Mensais

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2026	1,2%	-0,1%											1,0%
DI	1,2%	0,1%											1,3%
% DI	95,3%												79,3%

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	-0,2%	0,9%	0,2%	0,6%	2,5%	-0,1%	12,4%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	1,3%	1,2%	1,2%	1,3%	1,1%	1,2%	14,3%
% DI	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%		80,2%	19,3%	48,3%	240,0%		86,7%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
% DI		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

Exposição por Vencimento

Data do rebalanceamento: 02/01/2026

Ativos

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2030	13,33%
NTN-B 15/08/2028	13,33%
NTN-B 15/05/2029	13,33%
NTN-B 15/08/2032	8,00%
NTN-B 15/05/2035	8,00%
NTN-B 15/05/2033	8,00%
NTN-B 15/05/2045	7,20%
NTN-B 15/08/2060	7,20%
NTN-B 15/08/2050	7,20%
NTN-B 15/08/2040	7,20%

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/05/2055	7,20%

Data do rebalanceamento: 02/01/2026

Métricas de Risco/Retorno

	No ano	Últimos 12 meses	Últimos 24 meses	Últimos 36 meses	Desde o início
Retorno	1,01%	13,03%	12,57%	27,85%	148,87%
Índice Sharpe	-0,63	-0,35	-1,60	-1,10	0,19
Desvio Padrão	4,27%	4,05%	4,09%	3,79%	4,07%

Data de referência: 02/02/2026

Outras Métricas

Turnover (LTM)	54,0%
Número de ativos	11

Data de referência: 02/02/2026

Exposição por Indexador

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documentos

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

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Info

Ticker
PHIP11
Classe de ativo
Tesouro
Segmento
Tesouro IPCA
Início
01/06/2016
Isin
BRPHIPCTF002

Métricas

Valor de fechamento do índice (pontos)
248,87
Variação diária do índice (pontos)
-0,37
Variação diária do índice (%)
-0,15%
Retorno no ano (%)
1,01%
Retorno 12 meses (%)
13,03%
Yield (%)
7,52%
Duration (anos)
6,85
Máxima histórica
249,24
Mínima histórica
100,00
Ticker
PHIP11
Preço de fechamento da cota (R$)
R$ 113,24
Variação diária de preço (R$)
R$ -0,21
Variação diária de preço (%)
-0,19%
Prêmio / Desconto (%)
0,01%
Patrimônio Líquido
R$ 612.544.953,28
Negociação diária media (30d)
R$ 87.850,78
CNPJ do fundo
58.312.917/0001-01
Site do fundo
Acessar website
Número de cotistas
89
Taxa de administração
0,15%