Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Tesouro

O Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection combina prazos curtos, médios e longos das NTN-Bs para capturar oportunidades em diferentes condições de mercado, ajustando dinamicamente sua composição de acordo com a movimentação das taxas de juros.

Replicado pelo ETF PHIP11, o índice acompanha títulos públicos indexados ao IPCA com alta liquidez e volume médio de negociação de no mínimo R$ 50 milhões.

Prazo Médio de Repactuação (PMR) superior a 730 dias: acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda e independentemente do tempo de permanência no fundo.

Liquidez aprimorada: negociação apenas de títulos com volume médio superior a R$ 50 milhões nos dois meses anteriores ao rebalanceamento.

Menor volatilidade e maior eficiência tributária: reduz oscilações de retorno⁽¹⁾ e não possui a incidência de IOF e come-cotas.

PHIP11

Última cotação

238,39

+ 0,02%

Retorno Últimos 30 D

1,62%

Retorno Últimos 3 M

4,76%

Retorno Últimos 12 M

7,90%

Fluxo último mêsR$ 0,00

Cotação do índice
Histórico do índice
Documentos

Cotação do índice

Histórico do índice

Retornos Mensais

	Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Out	Nov	Dez	Ano

2025	0,4%	0,9%	1,5%	2,4%	2,6%	0,0%	0,7%						8,8%
DI	1,1%	1,0%	1,0%	1,1%	1,1%	1,1%	0,2%						6,7%
Dif.	42,1%	86,5%	151,9%	226,5%	231,1%	0,9%	312,8%						130,9%

2024	0,0%	0,6%	0,4%	-0,8%	0,6%	-0,3%	1,1%	1,0%	-0,4%	-0,5%	-0,2%	-2,1%	-0,7%
DI	1,0%	0,8%	0,8%	0,9%	0,8%	0,8%	0,9%	0,9%	0,8%	0,9%	0,8%	0,9%	10,9%
Dif.		79,8%	42,0%		76,5%		120,1%	115,0%

2023	0,7%	1,7%	2,3%	1,9%	1,5%	1,0%	1,1%	1,0%	-1,9%	-0,1%	2,4%	2,1%	14,2%
DI	1,2%	0,9%	1,2%	0,9%	1,1%	1,1%	1,1%	1,1%	1,0%	1,0%	0,9%	0,9%	13,1%
Dif.	55,6%	182,0%	191,7%	205,7%	129,5%	91,0%	99,5%	86,2%			258,4%	246,3%	108,5%

Exposição por Vencimento

Data do rebalanceamento: 01/07/2025

Ativos

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/05/2029	20,00%
NTN-B 15/08/2028	20,00%
NTN-B 15/05/2045	7,20%
NTN-B 15/08/2040	7,20%
NTN-B 15/08/2060	7,20%
NTN-B 15/08/2050	7,20%
NTN-B 15/05/2055	7,20%
NTN-B 15/05/2033	6,00%
NTN-B 15/05/2035	6,00%
NTN-B 15/08/2030	6,00%

Ativos	% da carteira no rebalanceamento	Gráfico
NTN-B 15/08/2032	6,00%

Data do rebalanceamento: 01/07/2025

Métricas de Risco/Retorno

	No ano	Últimos 12 meses	Últimos 24 meses	Últimos 36 meses	Desde o início
Retorno	8,76%	7,90%	12,25%	25,53%	138,39%
Índice Sharpe	1,04	-0,91	-1,55	-1,15	0,32
Desvio Padrão	4,36%	4,68%	3,89%	4,00%	4,08%

Data de referência: 04/07/2025

Outras Métricas

Turnover (LTM)	76,4%
Número de ativos	11

Data de referência: 04/07/2025

Exposição por Indexador

Caixa	0,00%
IPCA	100,00%

Documentos

(1) Considera cotação de 01/06/2016 até 30/09/2024.

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Info

Ticker
PHIP11
Classe de ativo
Tesouro
Segmento
Tesouro IPCA
Início
01/06/2016

Métricas

Valor de fechamento do índice (pontos)
238,39
Variação diária do índice (pontos)
0,05
Variação diária do índice (%)
+0,02%
Retorno no ano (%)
8,76%
Retorno 12 meses (%)
7,90%
Yield (%)
7,39%
Duration (anos)
6,99
Máxima histórica
238,39
Mínima histórica
100,00
Ticker
PHIP11
Preço de fechamento da cota (R$)
R$ 108,44
Variação diária de preço (R$)
R$ 0,00
Variação diária de preço (%)
0,00%
Prêmio / Desconto (%)
0,06%
Patrimônio Líquido
R$ 574.371.250,43
Negociação diária media (30d)
R$ 44.774,05
CNPJ do fundo
58.312.917/0001-01
Site do fundo
Acessar website
Número de cotistas
20
Taxa de administração
0,15%