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Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection
Proteção contra inflação e adaptação a diferentes ciclos de taxa de juros através de alocação dinâmica em NTN-Bs⁽¹⁾.
1
ADAPTAÇÃO AOS CICLOS DE JUROS
Alocação em NTN-Bs mais longas quando os yields estão elevados e em NTN-Bs mais curtas quando os yields estão menores, permitindo capturar oportunidades em diferentes cenários de mercado.
2
MELHOR RELAÇÃO RISCO / RETORNO
Volatilidade e drawdown substancialmente menores que o IMA-B. Menor sensibilidade a variações nas taxas de juros, especialmente em períodos de alta.
3
VANTAGENS TRIBUTÁRIAS
Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA(4)
Performance do Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection(3)
Retorno
| Índice | IMAB | |
|---|---|---|
| Retorno YTD(5) | 4,8% | 4,8% |
| Retorno 12m | 11,7% | 12,5% |
| Retorno 24m | 16,9% | 16,7% |
| Retorno 36m | 24,9% | 25,5% |
| Desde o início(6) | 158,2% | 157,0% |
Risco
| Índice | IMAB | |
|---|---|---|
| Volatilidade YTD(5) | 5,68% | 5,10% |
| Volatilidade 12m | 4,53% | 4,28% |
| Volatilidade 24m | 4,55% | 4,76% |
| Volatilidade 36m | 4,06% | 4,49% |
| Desde o início(6) | 4,13% | 6,74% |
Carteira(2)
| Spread de carrego | IPCA + 7,61% |
| Duration (em anos) | 6,4 |
| Número de ativos | 13 |
| Gestor | Phronesis |
| Administrador | BTG Pactual |
| Mkt Maker | BTG Pactual |
Dados do Fundo(2)
| Patrimônio Líq. (R$ MM) | 632,1 |
| ADTV (R$ MM) | 0,02 |
| Taxa de adm. (a.a) | 0,15% |
| Tracking error | 0,03% |
| Prazo de liquidação | D+1 |
| Lançamento | 16/12/2024 |
Retorno Mensal Histórico
| Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | Ano | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,16 | 1,78 | 0,01 | 1,78 | (0,02) | 4,79 | |||||||||
| IMAB | 1,05 | 1,79 | 0,17 | 1,81 | (0,06) | 4,79 | |||||||||
| Dif. | 0,12 | (0,01) | (0,16) | (0,04) | 0,04 | (0,00) | |||||||||
| 2025 | 0,44 | 0,85 | 1,46 | 2,39 | 2,63 | 0,01 | (0,23) | 0,93 | 0,24 | 0,62 | 2,53 | (0,06) | 12,40 | ||
| IMAB | 1,12 | 0,50 | 1,84 | 2,09 | 1,70 | 1,30 | (0,79) | 0,84 | 0,54 | 1,05 | 2,04 | 0,26 | 13,18 | ||
| Dif. | (0,68) | 0,35 | (0,38) | 0,30 | 0,93 | (1,29) | 0,56 | 0,10 | (0,30) | (0,43) | 0,49 | (0,32) | (0,78) | ||
| 2024 | (0,02) | 0,64 | 0,35 | (0,79) | 0,64 | (0,30) | 1,09 | 1,00 | (0,39) | (0,46) | (0,25) | (2,13) | (0,67) | ||
| IMAB | (0,35) | 0,55 | 0,08 | (1,61) | 1,33 | (0,97) | 2,09 | 0,52 | (0,67) | (0,65) | 0,02 | (2,67) | (2,40) | ||
| Dif. | 0,33 | 0,09 | 0,27 | 0,82 | (0,69) | 0,67 | (1,00) | 0,48 | 0,28 | 0,19 | (0,27) | 0,54 | 1,73 | ||
(1) PHIP11 replica o ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection. Títulos de NTN-B são sujeitos a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Inclui dados do PHIP11, referentes ao dia 04/05/2026. (3) Histórico do Índice Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection com backtest desde o dia 01/06/2016 até o dia 05/05/2026. (4) Informação referente ao último rebalanceamento em 04/05/2026. (5) Até o dia 05/05/2026. (6) Desde o dia 01/06/2016.